Экономика көптеген елдерде белсенді қолданылатын тікелей инвестициялар сияқты нәрсені біледі. Өзінің ерекшеліктері мен ережелерімен осындай инвестициялардың әр түрлі түрлері бар. Оларды сіздің ұйымыңызға бірнеше жолмен тартуға болады.
Бұл тікелей инвестициялар дегеніміз не?
Күрделі ұзақ мерзімді инвестициялар тікелей өндіріс процесіне тікелей инвестициялар деп аталады. Қаржы маркетингке немесе материалдық өндіріске инвестицияланады. Олар сізге бақылау пакетінің иесі болуға мүмкіндік береді. Тікелей инвестициялар арқылы нені білдіретінін сипаттай отырып, осындай депозиттерді жасау адамның ұйымның жарғылық капиталына қатысуын (кемінде 10%) атап өту керек. Көптеген жылдар бойы арнайы қорлар арқылы жүзеге асырылатын тікелей инвестициялардың айтарлықтай өсуі байқалды.
Тікелей инвестициялардың әр түрлі формалары бар:
- Акционер шетел инвесторын сатып алады. Бұл нысанда инвестиция көлемі жалпы капиталдың кем дегенде 10-20% құрайды.
- Кірісті қайта инвестициялау компанияны дамыту үшін акционерлік қоғамның қызметінен алынған табысты пайдалануды білдіреді. Оның құндылығы елордадағы салымшының үлесіне байланысты.
- Бас офис пен филиал арасында өзара қарызды өтеу үшін ұйым ішінде несие алу немесе тікелей инвестицияларды жүзеге асыру.
Тікелей инвестициялардың мақсаты
Бұл инвестициялық опция өндірісті бақылау немесе оны нығайту үшін қолданылады. Акцияларға тікелей инвестициялар кәсіпорынның құқықтық нысанына қарамастан бақылау деңгейін арттырады. Нәтижесінде, инвесторлар сату мен өндіріс деңгейіне, тіпті пайда көлеміне де әсер етуі мүмкін. Көптеген жағдайларда инвесторлар сол деңгейде компания директорымен және иегері. Ұйым үшін тікелей инвестициялар банкроттықтан құтылу немесе өндірісті кеңейтуге мүмкіндік беруде маңызды.
Тікелей инвестициялар теориясы
Халықаралық экономикада әр түрлі теориялар пайдаланылады, олардың көмегімен қаржы процестерін түсіндіруге болады. Тікелей және жанама инвестициялар осындай теориялар негізінде қарастырылады:
- Нарықтың жетілмегендігі теориясы. Ол инвесторларды нарықтағы кемшіліктерді іздестіруге негізделген, бұл оларға капиталды тиімдірек пайдалануға мүмкіндік береді. Мұндай «бос орындар» сауда саясатына, өндіріс пен заңнамаға байланысты болуы мүмкін.
- Олигополиялық қорғау теориясы. Бұл капиталдың қозғалысын нарықтың жетекшісімен белгілейтінін көрсетеді.
- «Ұшатын қаздар» теориясы. Бұл модельді әзірлеуші тауарларды импорттаушыдан экспорттаушыға баруға болатындығын көрсетеді. Ол индустрияны дамытудың үш кезеңін: ішкі және сыртқы сұранысты қанағаттандыра алатын инвестициялардың арқасында импорт түріндегі өнімдерге нарыққа шығуды, жаңа филиалдар мен компанияларды ашуды енгізді, бұл импорттаушыға экспорттаушы етеді.
Тікелей және портфельдік инвестициялар
Көптеген адамдар осы екі тұжырымдаманы шатастырады, сондықтан олардың әрқайсысында қандай айырмашылық бар екенін білу маңызды. Егер бірінші термин түсінікті болса, онда портфельдік инвестициялар бағалы қағаздарды сатып алу ретінде түсініледі және бұл пассивті кіріс деп санауға болады. Нәтижесінде, иесі компанияны басқаруға талпынбайды. Тікелей және портфельдік инвестициялар арасындағы айырмашылықты келесі сипаттамалармен түсінуге болады:
- Тікелей инвестициялау міндеті ұйымды бақылау болып табылады, ал портфельді басқару жоғары пайда алу болып табылады.
- Тікелей инвестициялармен міндеттерді орындау үшін технологиялар жаңартылып, портфельдік инвестициялар үшін компания құнды қағаздарды сатып алады.
- Тікелей инвестициялауды басқаруға және басқаруға қатысу үлесін сатып алуға (25% -дан), ал портфолио үшін - 25% -дан аспайды.
- Тікелей инвестициялардан түсетін табыс кәсіпкерліктен пайда, ал портфельдік инвестициялар - дивидендтер және пайыздар.
Шетелдік тікелей инвестициялар
Терминологиядан бастайық, сондықтан тікелей шетелдік инвестициялар кезінде басқа мемлекеттің экономикасының түрлі салаларында бір елден ұзақ мерзімді қаражат көздерін түсіну керек. Олардың көлемі инвестициялық климатқа және объектінің тартымдылығына тікелей байланысты. Тікелей шетелдік инвестициялар ақша алуды ғана емес, өндіріске жаңа технологияларды енгізуге де ықпал етеді. Осының арқасында жұмысқа жаңа маркетингтік формаларды таңдауға мүмкіндік бар.
Кіретін тікелей инвестициялар
Шетелдерден келген көптеген инвесторлар ұлттық кәсіпорындарға инвестиция жасайды, бұл кіріс инвестициялар болып саналады. Шетелдік тікелей инвестициялар үшін компания тартымды және перспективалы болуы керек. Сыртқы және шығыс тікелей инвестициялардың қатынасы макроэкономиканың маңызды көрсеткішін - халықаралық аренадағы елдің инвестициялық әлеуетін сипаттайды. Егер сіз Америкаға қарасаңыз, шығыс депозиттерінің көлемі кірістерден асып түседі, яғни ел таза экспорттаушы болып табылады.
Тікелей тікелей инвестициялар
Бұл ұғым инвестор шетелдік компанияларды инвестициялайтын жағдайды сипаттау үшін қолданылады. Тікелей инвестициялардың үлгілерін сипаттай отырып, дамушы елдерден олардың қызметі үнемі өсіп келе жатқанын атап өткен жөн. Соңғы уақытта Азия елдерінің депозиттері айтарлықтай өсті. Мысал ретінде, шығыс инвестициялардың өсуі ірі компаниялардың бірігуіне және жұтылуына байланысты Қытайды қабылдауға болады.
Тікелей инвестицияларды қалай тартуға болады?
Сенімді салымшыларды табу оңай емес, бірақ нәтижеге жетудің бірнеше жолы бар. Алдымен жобаңызда жұмыс істеу керек, себебі ол инвесторлар үшін тартымды болуы керек. Сіз келесі әдістермен салымшыларды іздеуге болады:
- Шетелдік тікелей инвестициялар тек жергілікті емес, сондай-ақ халықаралық деңгейде ғана емес, жетістіктер мен өнімдердің көрмелеріне қатысу арқылы тартылуы мүмкін.
- Сіз делдалдардың қызметтерін пайдалана аласыз - коммерциялық және мемлекеттік органдар.
- Тағы бір нұсқасы - жоба туралы ақпаратты арнайы деректер базасына орналастыру.
- Инвесторларды табу үшін кәсіби қызметті қамтамасыз ететін, сондай-ақ шетелде жеке меншік капитал нарығында көптеген агенттіктер жұмыс істейді.
Тікелей инвестицияларды тарту үшін жобаны əрбір кезеңінде əртүрлі көздерден қаржы тарту жақсы екенін ескеру қажет.
- Жоспарлау. Егер жақсы идея бар болса, бірақ іске асыруға қаражат болмаса, жақын танысулар шеңберінен, мемлекеттік бағдарламалар мен венчурлық инвестициялардан көмек сұрай аласыз.
- Жұмысты бастау. Бұл кезеңде бизнестің жоспары қазірдің өзінде бар, команда жинақталған және жұмыс процесі қазірдің өзінде аяқталды, бірақ әлі де пайдасы жоқ. Инвестицияларды дамыту үшін сіз венчурлық қорлар, жеке инвесторлар және шетелдік демеушілермен байланысу арқылы таба аласыз.
- Жақсы бастау. Ұйым қазірдің өзінде нарықта белгілі бір орынды иеленіп отыр, бірақ кішкентай болса да пайдаға ие. Өз қызметін кеңейту үшін жеке капиталға, венчурлық капиталистерге және банктерге көмектеседі.
- Өсу және даму. Тұрақты табысқа ие фирмалар инвесторларды табуды жеңілдетеді. Ең жақсы шешім: венчурлық қорлар, шетелдік капиталдар, мемлекеттік қорлар және банктер.
- Орналасқан бизнес. Бұл жағдайда демеушілік инвестицияларды қабылдауға болмайды, бірақ акцияларды сату жақсы. Инвесторлар, жеке кәсіпкерлер, тікелей инвестициялар, банктер және зейнетақы қорлары әрекет етуі мүмкін.
Тікелей инвестициялар - үрдістер
Инвестициялаудың бірнеше жолы бар, ол бір жылдан астам уақытқа дейін өзекті болып қала береді және алдағы жылдары өзгеру қаупі аз болады. Тікелей инвестициялардың түрлері әртүрлі старт-аптар жағдайында маңызды болады. Көптеген ұсыныстар бар, сол себепті сіз жақсы перспективалармен бірегей идеяны таңдауыңыз керек. Жақында, ПАММ-дың шоттары мен HYIP жобалары инвестициялау үшін өте тартымды.
Жеке капитал қоры
Бұл термин белгілі бір ұйымға өзара инвестицияларды жұмсау үшін бірнеше пассивті инвесторлардың қаржысын шоғырландыру ретінде түсініледі. Жергілікті және шетелдік жеке меншік капиталдар мынадай схема бойынша жұмыс істейді: инвестициялық жоба таңдалады, келісім жасалады, мәміленің тиімділігі барынша кеңейтіледі және кейінгі шығу арқылы бизнесті инвестициялаудан пайда алынады. Қаражаттар әмбебап және жеке қауымдастықтар болуы мүмкін, мысалы, IT-салада жұмыс істейтін ұйымдар.